日前,以生產(chǎn)經(jīng)營純堿等業(yè)務(wù)為主的化工企業(yè)青島堿業(yè)發(fā)布公告稱,公司計(jì)劃通過資產(chǎn)置換以及發(fā)行股份的方式,攬入青島城市傳媒股份有限公司100%股權(quán)。交易完成后,公司控股股東變更為青島出版集團(tuán),實(shí)際控制人變更為青島市財(cái)政局。而青島堿業(yè)將以出版發(fā)行業(yè)務(wù)為主線,變身傳媒股。
有分析指出,下游需求增速不快,純堿行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的困境,成為青島堿業(yè)轉(zhuǎn)型文化傳媒的重要原因。而今年前三季度,青島堿業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利4948萬元,與城市傳媒上半年實(shí)現(xiàn)業(yè)績8248萬元相差甚遠(yuǎn)。
此外,今年4月,青島堿業(yè)曾發(fā)布9億元定增融資預(yù)案,但隨著青島堿業(yè)與青島出版集團(tuán)重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的推薦,該預(yù)案也一度“受挫”,有分析指出,若本次重組順利成行,青島堿業(yè)的再融資或?qū)氐字共健?/p>
對此,中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)致電青島堿業(yè),但電話一直無人接聽。
交易雙方業(yè)績相差甚遠(yuǎn)
據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解,青島堿業(yè)此次重組將分為三個(gè)步驟。第一步海灣集團(tuán)將所持股份無償劃轉(zhuǎn)至青島出版集團(tuán)。之后青島堿業(yè)將以截至今年9月初所擁有的全部資產(chǎn)和負(fù)債(置出資產(chǎn)),與青島出版集團(tuán)等5位城市傳媒股東擁有的100%股權(quán)(置入資產(chǎn))的等值部分進(jìn)行置換。最后,青島堿業(yè)通過發(fā)行股份購買由于置入資產(chǎn)與置出資產(chǎn)存在的差額。
根據(jù)評估,截至9月末,置入資產(chǎn)的評估值為17.2億元,置入資產(chǎn)的評估值為28.79億元,差額為11.59元。為此,青島堿業(yè)將以5.11元/股的價(jià)格,依據(jù)城市傳媒上述5名股東各自持有城市傳媒的股份比例,向其發(fā)行股份購買上述置入資產(chǎn)與置出資產(chǎn)交易價(jià)格的差額。
此外,城市傳媒主要從事書、刊、音像制品的出版發(fā)行以及相關(guān)新興媒體產(chǎn)品開發(fā)運(yùn)營。2013年及今年上半年,城市傳媒分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1.49億元和8248.29萬元。本次交易前,青島堿業(yè)是以生產(chǎn)經(jīng)營純堿、化肥、農(nóng)藥、熱電為主的化工企業(yè)。今年前三季度,青島堿業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤也僅為4948.24萬元,與城市傳媒上半年實(shí)現(xiàn)的業(yè)績相比還相去甚遠(yuǎn)。
對此,百川資訊網(wǎng)純堿行業(yè)分析師郭文文分析認(rèn)為,純堿行業(yè)從2002年到現(xiàn)在年均產(chǎn)能擴(kuò)張9%,但下游需求增速不快,純堿行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的困境,這恐怕也是青島堿業(yè)轉(zhuǎn)型文化傳媒的重要原因。
9億再融資項(xiàng)目被"中止"
今年4月,青島堿業(yè)發(fā)布定增預(yù)案,公司擬以5.37元/股非公開發(fā)行1.7億股,募資投建50萬噸/年苯乙烯項(xiàng)目。但此后,該項(xiàng)目一度“受挫”。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解到,5月15日,青島堿業(yè)非公開發(fā)行股票事宜獲得青島市國資委批復(fù);8月28日,公司出現(xiàn)在證監(jiān)會再融資申請企業(yè)“已受理”一欄,直到10月11日最新審核進(jìn)度顯示,青島堿業(yè)再融資由“已受理”變更為“中止審查”。
在此期間,青島堿業(yè)因?qū)嶋H控制人青島國資委籌劃重大事項(xiàng)于8月25日停牌。隨后公司于9月6日首度披露其重組目標(biāo)資產(chǎn)為青島出版集團(tuán)。
分析指出,此前曾籌劃IPO上市的青島出版?zhèn)髅交蛟S將借青島堿業(yè)登陸A股市場,而青島堿業(yè)也有望通過此次重組變身文化傳媒股。若本次重組順利成行,青島堿業(yè)圍繞化工新材料轉(zhuǎn)型升級的再融資或?qū)氐字共健?/p>